Исполнение ковенант банк контролирует в процессе ежеквартального финансового мониторинга на основании предоставляемого компанией пакета финансовой отчетности и различных расшифровок к ней. За неисполнение показателей предусматриваются штрафные санкции, например, в виде увеличения процентной ставки с «вилкой» до 5%. Чтобы такого не произошло, измените ковенанты.
Чаще всего такими ковенантами являются коэффициенты:
- Долг/ EBITDA;
- Собственный Капитал/Заемный Капитал;
- Поддержание определенной суммы выручки, проходящей через расчетный счет компании, открытый в банке-кредиторе.
Законодательством не предусмотрено обязательное предоставление фискальным органам промежуточной (ежеквартальной) финансовой отчетности. Отчет сдается один раз в год. Отсюда следует, что в течение всего отчетного периода допускается внесение изменений. Следовательно, необходимо, прежде чем предоставить отчетность банку, уделяйте особое внимание работе с главным бухгалтером, ищите не запрещенные законодателем возможные решения для улучшения показателей:
- тщательно работайте с отчетностью в целом;
- просчитывайте, какие получаются ковенанты;
- анализируйте, что влияет на ковенанты, пытайтесь их изменить.
Зафиксировав улучшения в отчетности, предложите банку изменить ковенанты, например, снизить максимум вилки по штрафным санкциям, зафиксировать другие, более лояльные коэффициенты Долг/ЕБИТДА, Заемный капитал/Собственный капитал. Это позволит в будущем снизить расходы.
Плюсы – снижение расходов на штрафные санкции банка.
Минусы – трудоемко, в случае с любым внесением в чистые активы потенциальная возможность получить денежные средства прекращается.
Приведу несколько приемов, как можно улучшить показатели отчетности.