fbpx

Карлос Слим Элу – «мексиканский Уоррен Баффет»

В начале марта 2015 года состояние 75-летнего гражданина Мексики Карлоса Слима Элу и его семьи оценивалось в 77,1 миллиардов долларов, что было на 5,1 миллиардов больше, чем в 2014 году. Таким образом, этот предприниматель опять оказался на втором месте в перечне богатейших людей мира по версии издания Forbes, уступив только основателю корпорации «Майкрософт» Биллу Гейтсу и опередив инвестиционного магната, исполнительного директора диверсифицированной холдинговой компании Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Удержать за собой почетное второе место Слиму удалось даже несмотря на изменившуюся из-за нового антимонопольного закона ситуацию на мексиканском рынке телекоммуникаций, где он феноменально преуспевал в течение последних двадцати лет.


В июне 2014 года он потратил 5,6 миллиардов долларов, чтобы выкупить у AT&T 8,3-процентную долю в обслуживающем всю Латинскую Америку операторе беспроводной связи América Móvil, большая часть которого принадлежит Слиму и его детям, это самый ценный его актив. Слим также стал хозяином агентства недвижимости Innmeubles Carso, заплатив миноритарным акционерам 450 миллионов долларов в конце 2014 года. Через месяц он стал самым крупным акционером в The New York Times с долей почти в 17%. Слим также имеет контрольный пакет акций в промышленном конгломерате Grupo Carso, в строительной и управляющей компании Ideal, и в финансовой компании Grupo Financiero Inbursa.

C 2010 по 2013 год Слим, которого порой называют «мексиканским Уорреном Баффетом», являлся богатейшим человеком в мире. Его состояние сформировано обширными владениями во множестве мексиканских компаний. Он контролирует огромную деловую империю, оказывающую влияние на все отрасли мексиканской экономики, на нее приходится 40% листингов Мексиканской фондовой биржи. Его конгломерат Grupo Carso охватывает деловые структуры, работающие в сферах телекоммуникаций, образования, здравоохранения, промышленного производства, недвижимости, авиаперевозок, средств массовой информации, добычи полезных ископаемых, гостиничного бизнеса, развлечений, техники, розничной торговли, спорта, финансовых услуг, а также пищевой и нефтяной отраслях. Слим также является председателем и директором телекоммуникационных компаний Telmex и América Móvil, причем вторая в 2010 году стала крупнейшим латиноамериканским оператором мобильной связи, и к концу того года на нее приходилось примерно 49 миллиардов долларов из состояния Слима. На 3 ноября 2015 года его доля в семейном капитале оценивалась в 63,5 миллиардов долларов. Осознать масштаб богатства Слима поможет тот факт, что оно эквивалентно примерно шести процентам мексиканского валового внутреннего продукта.

Большой путь к семейному богатству начался с бегства его будущего отца от призыва в армию

В 1902 году 14-летний Джулиан Слим Хаддад, будущий отец Карлоса Слима Элу, самостоятельно приехал в Мексику из Ливана, при этом испанского языка он не знал. Таким образом он бежал от ига Османской Империи, где в то время юношей призывали на службу в армии, поэтому до того момента, когда мальчикам исполнялось пятнадцать лет, матери отправляли их в дальние края. Приехавший в Мексику будущий дон Джулиан был молод, энергичен, полон энтузиазма и планов на будущее. Сойдя на берег в Веракрусе, он отправился в город Тампико в штате Тамаулипас, где с 1898 года уже жили четыре его старших брата — Хосе, Элиас, Карлос и Педро Слим, убежденные в том, что вместе они добьются успеха в приютившей их стране. Мать Карлоса Слима, донна Линда Элу, родилась в мексиканском городе Паррале, штате Чиуауа. Она была дочерью Хосе Элу и Вадихи Атта, — ливанских иммигрантов, приехавших в Мексику в конце XIX века и спустя время решивших осесть в ее столице. Примечательно, что Хосе Элу привез в Мексику арабский печатный станок и основал один из первых журналов для ливанской общины, жившей в этой стране.

Позже братья Слим переехали в Мехико и в 1911 году Джулиан Слим и его брат Хосе, который был на тринадцать лет старше, основали компанию La Estrella de Oriente («Звезда Востока»), названную так в честь их страны происхождения. В общее дело было вложено 25800 песо, причем каждый из братьев внес половину начального капитала. В мае 1914 года в разгар мексиканской революции 26-летний дон Джулиан выкупил долю своего брата за 30 тысяч песо. La Estrella de Oriente стала знаменитым магазином сухих сыпучих продуктов, который благодаря проявленным доном Джулианом деловой этике и предпринимательской хватке к январю 1921 года, то есть всего через десять лет после основания бизнеса, вышел на товарооборот размером более 100 тысяч долларов США. К этому времени дон Джулиан приобрел еще одиннадцать объектов недвижимости в этом же районе, который был одним из наиболее коммерчески активных в центральной части Мехико, а следовательно и во всей стране. Сегодня этот магазин стоил бы более семи миллионов долларов, а весь комплекс недвижимости дона Джулиана оценивался бы примерно в 28 миллионов долларов.

Уроки бизнеса от дона Джулиана

В августе 1926 года Джулиан Слим и Линда Элу поженились в Мехико. Их первая дочь Ноур родилась через четыре года, спустя два года родилась Альма, а затем – Джулиан, Хосе, Карлос (28 января 1940 года) и Линда. Свои первые уроки бизнеса Карлос Слим Элу получил в раннем детстве, когда дон Джулиан выдал каждому из детей сберегательную книжку, чтобы они научились управлять своими доходами и расходами. Дети просматривали эту книгу вместе с ним, анализируя свои траты, покупки и заработки.

Еще в раннем возрасте Карлос решил стать бизнесменом и потому активно развивал свои инвестиционные и деловые навыки. Отец дон Джулиан помогал ему в этом, прививая уважение к деньгам и обучая основам управления ими, а также показывая, как нужно было читать финансовые документы. Именно тогда Слим осознал важность умения тщательно вести учет своих доходов и расходов, поэтому начал каждую свою денежную и деловую операцию фиксировать в личной бухгалтерской книге, которую ведет и по сей день. В одиннадцатилетнем возрасте он сделал свою первую инвестицию, вложив деньги в правительственную облигацию, благодаря чему получил представление о системе так называемых «сложных процентов». Когда Карлосу было 12 лет, он открыл свой первый банковский счет и купил акции Banco Nacional de México. Со своими родителями и пятью братьями и сестрами он жил в обстановке любви и дружбы, детей в этой семье было принято воспитывать, подавая им хороший пример. В 1953 году, когда Карлосу было только тринадцать лет, его отец дон Джулиан скоропостижно скончался, что стало тяжелым потрясением для его родных и близких.

Техническое образование и торговля ценными бумагами

В 17-летнем возрасте Карлос трудился в компании, оставшейся после его отца, и получал 200 песо в неделю. Образование он получал в Национальном автономном университете Мексики (UNAM), где изучал гражданское строительство, а также преподавал алгебру и линейное программирование, то есть был одновременно и студентом, и профессором. Получив инженерную специальность, он изучал экономику в Чили. По мнению Слима, его серьезная математическая подготовка и знание линейного программирования были ключевым фактором, позволившим ему получить преимущество в мире бизнеса. В 1961 году Слим начал карьеру фондового трейдера в Мексике, при этом часто работал по 14 часов в день. В 1965 году прибыли, которые принесли Слиму частные инвестиции, достигли четырехсот тысяч долларов, что позволило ему основать брокерскую контору Inversora Bursátil. В том же году, в возрасте 25 лет он начал закладывать финансовую основу для Grupo Carso, которая получила свое название путем соединения первых трех букв имени Карлос и первых двух букв имени его избранницы Соумайи Домит Гемайель, бракосочетание с которой состоялось в 1966 году.

К 1972 году Слим основал или приобрел еще семь деловых структур, в том числе занимавшуюся арендой строительной техники. В 1976 году он купил за миллион долларов 60-процентную долю в Galas de México – маленькой полиграфической компании, выпускавшей этикетки для сигаретных пачек. В 1980 году он объединил свои деловые инициативы под одной крышей, создав Grupo Galas в качестве родительской компании конгломерата, который имел интересы в промышленности, строительстве, горнорудной индустрии, розничной торговле, табачной и продуктовой отраслях. В 1981 году Слим купил контрольный пакет акций в компании Cigarros la Tabacelera Mexicana (Cigatam), — втором по размеру мексиканском производителе и продавце сигарет.

Компании, основанные в сферах строительства, безалкогольных напитков, печатного дела, недвижимости и горнодобывающей промышленности, были в центре внимания быстро строившего свою деловую карьеру Слима. Позже он расширил свою деятельность на многие другие сферы, в том числе автозапчасти, алюминий, авиаперевозки, химию, производство кабелей и проводов, бумаги и упаковок, меди, шин, цемента, розничную торговлю, гостиницы, распространение напитков, телекоммуникации и финансовые услуги, которые оказывала его Grupo Financiero Inbursa, продающая страховые полисы и занимающаяся инвестированием сбережений, средств взаимных фондов и пенсий миллионов простых мексиканцев.

Скупил перспективные компании за бесценок во время упадка экономики

В 1982 году, когда мексиканская экономика быстро сжалась, многие банки боролись за выживание, а иностранные инвесторы урезали вложения и суетливо метались, не понимая, что делать дальше, Слим, пользуясь случаем, начал усиленно инвестировать и приобрел многие флагманские компании по депрессивным ценам. Покупка проблемных активов за копейки с целью дальнейшей их перепродажи по выгодной цене стала деловой стратегией, которой Слим придерживался на протяжении всей своей карьеры. В частности, в начале восьмидесятых он купил всего за 50 миллионов долларов Empresas Frisco, — добывающую и перерабатывающую компанию, выделяющую серебро, золото, медь, свинец и цинк из извлеченных руд, а также производящую химические продукты, — такие, как плавиковая кислота, Industrias Nacobre, — производителя изделий из меди, Reynolds Aluminio, Compania Hulera Euzkadi, — крупнейшего мексиканского производителя шин, Bimex hotels, и крупную долю в Sanborn Hermanos, — сети ресторанов, розничных продуктовых и подарочных магазинов.

В 1984 году Слим потратил 13 миллионов долларов на покупку страховой компании Seguros de México, которая позже была поглощена его фирмой Seguros Inbursa. Стоимость его акций в Seguros к 2007 году достигла полутора миллиардов долларов. Он также купил 40% и 50% акций в мексиканских отделениях British American Tobacco и The Hershey Company соответственно, а также приобрел крупные пакеты в компаниях Denny’s и Firestone Tires. Он проявил интерес и к финансовым услугам, купив Seguros de México и создав из нее Grupo Financiero Inbursa, в которую также вошли купленные им Fianzas La Guardiana и Casa de Bolsa Inbursa. Многие из этих приобретений были профинансированы с помощью доходов и денежных потоков, полученных от табачной компании Cigatam, которую он купил в начале экономического спада. В 1988 году Слим купил группу компаний Nacobre, которая торгует изделиями из меди и алюминия, а также химический бизнес Química Fluor и другие.

С середины 1960-х до начала 1980-х Слим тратил деньги на текущие семейные нужды очень экономно, а доходы от своих многочисленных предприятий реинвестировал в расширение бизнеса и новые приобретения. Он покупал компании, стабильно получавшие прибыль, и тщательно пересматривал их систему управления. Таким образом Слим методично диверсифицировал свою деятельность, инвестируя в недвижимость, строительный сервис, горнодобывающие компании.

Обладая способностью точно оценивать деловые перспективы, Слим придерживался практики инвестирования в стоимость и долгое время приобретал доли в тех компаниях, которые считал недооцененными. Многие сделки Слима основывались на простой стратегии, заключавшейся в покупке бизнеса и его удержании ради идущего через него потока наличных денег или для получения прибыли от дальнейшей продажи его подорожавшей доли. Такой подход обеспечивал прирост оборотного капитала и позволял реинвестировать исходный капитал в новый бизнес. Структура конгломерата, созданного Слимом, позволяет ему покупать доли в компаниях, работающих в самых разных отраслях, что обеспечивает надежную защиту от рецессии в том случае, если некий сектор экономки начинает давать сбои. При всем этом Слим не вникает в тонкости каждого купленного им бизнеса и принимает во внимание только его основные показатели.

Телекоммуникации, гостиницы, бытовые принадлежности, розничная торговля

Слим сколотил огромное состояние в начале 1990-х годов, когда Мексика приватизировала свою телекоммуникационную отрасль и Grupo Carso купила Telmex у мексиканского правительства. В 1990-м году Grupo Carso была размещена в качестве публичной компании сначала в Мексике, а затем по всему миру, в том же году Grupo Carso приобрела крупную долю в компании Porcelanite, выпускавшей кафельную плитку. Слим был одним из первых инвесторов компании Telmex, доходы от которой в конечном итоге сформировали основную часть его богатства. К 2006 году 90 процентов телефонных линий Мексики работали под управлением Telmex, а принадлежавшая Слиму компания мобильной телефонной связи Telcel, созданная из фирмы Radiomóvil Dipsa, обслуживала почти 80 процентов всех мобильных телефонов в стране. К 2012 году сотовая компания Слима América Movil взяла Telmex под свой контроль и сделала ее своим филиалом, находившимся в частной собственности.

В 1991 году его владения пополнили Hoteles Calinda, сегодня известные как OSTAR Grupo Hotelero, а в 1993 году в его распоряжение перешли контрольные пакеты акций в General Tire и Grupo Aluminio. В 1996 году Grupo Carso была разделена на три компании: Carso Global Telecom, Grupo Carso и Invercorporación. В следующем году Слим купил мексиканский филиал Sears Roebuck. В июле 1997 года Procter & Gamble объявила о том, что достигла принципиального соглашения с Grupo Carso о покупке расположенной в Мехико компании Loreto y Pena Pobre. Цена покупки составила примерно 170 миллионов долларов. По этому соглашению P&G получила марки туалетной бумаги Lypps, Pampys и ряд других, а также производственное предприятие в штате Тласкала.

В 1999 году Слим начал расширять свой бизнес за пределы Латинской Америки и все чаще посматривал в сторону Соединенных Штатов. Вскоре он стал видным деятелем американского рынка, купив крупные пакеты акций основных американских ритейлеров – таких, как Barnes & Noble, OfficeMax, Office Depot, Circuit City, Borders, и CompUSA. Во многом причиной появления у Слима желания выйти на зарубежные рынки был тот факт, что, как гласила расхожая шутка, «в Мексике покупать уже было нечего». Он начал инвестировать в США, где основал Telmex USA и также приобрел долю в американской сотовой компании Tracfone. Одновременно он основал в рамках Grupo Carso строительно-проектировочную компанию CICSA. В том же году он перенес операцию на сердце и впоследствии возложил значительную часть забот о повседневном управлении делами на своих детей и членов их семей.

Авиаперевозки, строительство, средства массовой информации

В 2005-м Слим инвестировал в мексиканскую авиакомпанию Volaris и основал строительную фирму IDEAL, главной целью которой было развитие некоммерческой инфраструктуры. С 2006 года IDEAL выиграл три контракта, однако ему пришлось столкнуться с жесткой конкуренцией со стороны ряда других мексиканских и испанских строительных компаний. Ее крупнейший местный конкурент Empresas ICA за то же время получил в работу 18 мексиканских проектов стоимостью 1,09 миллиард долларов, в том числе на строительство аэропортов, платных дорог, больниц и нефтяных платформ.

В 2008-м Слим приобрел за 27 миллионов долларов 6,4% акций The New York Times Company, оказавшейся в непростом положении из-за общемирового экономического спада и снижения доходов от рекламы, заметно усложнивших жизнь выходившим на бумаге американским так называемым «старым СМИ», и к 2012 году Слим увеличил свою долю в этой компании до 8%. Его доля снова выросла в январе 2015 года, на этот раз до 16,8%, когда он исполнил опционы на покупку 15,9 миллионов акций, что сделало его крупнейшим акционером компании. В Мехико Слим построил помпезный многофункциональный комплекс общей стоимостью около миллиарда долларов, получивший название Plaza Carso и ставший общей штаб-квартирой для большинства его предприятий. Самым броским зданием в этом комплексе является вычурно изогнутый блестящий серебристый Museo Soumaya. Этот музей носит имя скончавшейся в 1999 году жены Слима Сумайи Домит, в нем собраны работы многих известнейших европейских художников, созданные в период с 15 до 20 века, в том числе большая коллекция слепков со скульптур Огюста Родена, в стиле которых и сделано необычное по своей форме здание музея.

В марте 2012 года Слим вместе с американским телеведущим Ларри Кингом основал Ora TV – цифровую телевизионную сеть, которая производит и распространяет телевизионные программы, в том числе «Ларри Кинг сейчас», «Политиканство с Ларри Кингом», «Recessionista» и «Джесси Вентура без цензуры». В сентябре 2012 года Слим купил 30% акций в двух мексиканских футбольных командах Pachuca и León, а в декабре того же года он купил все акции команды второго дивизиона Estudiantes Tecos.

Тюрьмы, массовые развлечения, фармацевтика, нефтяной рынок, хедж-фондовая аналитика

В апреле 2013 года Слим включился в бизнес по управлению мексиканскими тюрьмами, чтобы расширить инвестиционную программу своей строительно-финансовой компании. Таким образом, фирма, управлявшаяся сыном Слима Марко Антонио, пополнила тюрьмами свой портфель инфраструктурных активов, среди которых были платные дороги, плотины гидроэлектростанций и водоочистные сооружения. В октябре 2013 года компания Слима Grupo Carso открыла в Мехико театр Telcel, сотрудничающий с его развлекательной компанией Grupo CIE. В декабре 2013 года фонд прямых инвестиций Слима Sinca Inbursa продал свою долю в мексиканской фармацевтической компании Landsteiner Scientific инвестиционному фонду Imagina tu Crecimiento, входившему в группу, которая контролировала эту компанию. Свою долю размером 27,51% в Landsteiner Scientific, выпускающей узкоспециализированные лекарства, а также средства для лечения остеопороза и диабета, Слим приобрел в июне 2008 года, и в фонде Sinca Inbursa она составляла 6,6% инвестиционного портфеля. Большая часть инвестиций этого фонда была сосредоточена в инфраструктурных и транспортных компаниях, и в конце 2012 года его совокупный капитал составлял 5,152 миллиардов песо, то есть почти 400 миллионов долларов.

Не обошел своим вниманием Слим и сферу энергетики. В 2011 году он начал скупать 70-процентную долю в Tabasco Oil Co, тем самым получая доступ к нефтяному рынку Колумбии, которая искала возможность увеличить добычу нефти и природного газа. Эта страна стала более привлекательной для инвесторов и потому, что там улучшилось положение дел с безопасностью, а для бурения нефтяных скважин была установлена прозрачная нормативная база. 25 июля 2015 года инвестиционная группа Слима Control Empresarial de Capitales вложила средства в технологический стартап IMatchative, который классифицирует мировые хедж-фонды, формируя всесторонние поведенческие профили менеджеров и анализируя показатели бизнеса. При составлении психологических портретов управляющих хедж-фондами эта компания использует всевозможные данные начиная от таких фактов биографии, как разводы, и заканчивая политическими пожертвованиями. Подписка на получение этой информации обходится в 30 тысяч долларов, при этом менеджеры хедж-фондов платят половину этой суммы, а также могут получать бесплатные версии предлагаемых компанией продуктов.

Десять принципов работы Grupo Carso

Карлос Слим Элу обобщает те правила, которые он считает деловыми принципами Grupo Carso, в десяти пунктах, ими рекомендовано пользоваться его родственникам, коллегам, наемным служащим и рабочим. Некоторые из этих правил Карлос Слим вывел, еще когда получал уроки бизнеса у своего отца Джулиана Слима Хаддада.

  • Во-первых, всегда необходимо пользоваться простыми организационными структурами и предельно сокращать число управленческих уровней; обеспечивать гуманитарное и карьерное развитие руководящему составу; поддерживать гибкость и способность быстро принимать решения; в работе использовать преимущества, имеющиеся у маленькой компании.
  • Во-вторых, политика бережного расходования денег, применяемая, когда дела идут хорошо, усиливает и обогащает компанию, ускоряет ее развитие и предотвращает неприятное радикальное регулирование в периоды кризиса.
  • В-третьих, необходимо сохранять нацеленность на модернизацию, рост, обучение персонала, упрощение и постоянное улучшение производственных процессов. Необходимо увеличивать производительность и конкурентоспособность, сокращать издержки и расходы, используя при этом глобальные ориентиры.
  • В-четвертых, компании никогда не должны ограничиваться теми масштабами, которыми мыслит владелец или управляющий. При этом не нужно чувствовать себя гигантом в нашем маленьком мире. Следует предельно сокращать инвестиции в неприбыльные активы.
  • В-пятых, нет такой проблемы, которую невозможно преодолеть, работая вместе, обладая ясным видением целей и зная, как пользоваться средствами.
  • В-шестых, деньги, которые выходят за пределы компании, испаряются; вот почему прибыли надо реинвестировать.
  • В-седьмых, корпоративное творчество применимо не только к бизнесу, но и также для решения многих проблем общества. Эту установку используют в своей работе благотворительные фонды Группы.
  • Восьмое: твердый и настойчивый оптимизм всегда приносит свои плоды.
  • Девятое: любые времена суть хорошие времена для тех, кто умеет работать и владеет необходимыми для этого средствами.
  • Десятое: «мы исходим и всегда исходили из того, что мы уходим ни с чем; что мы можем делать что-то только пока мы живы и что бизнесмены суть создатели богатства, которым они управляют временно».
  • «Я почти не верю в удачу. Я верю в обстоятельства. Я верю в работу»

Источник