Дисциплина платежей снизилась из-за неважной конъюнктуры в ряде отраслей

Ситуация с платежной дисциплиной в российской экономике во втором квартале оставалась напряженной, при этом чаще, чем в начале года, стали задерживать платежи компании в секторе строительства, недвижимости, ЖКХ, свидетельствуют данные системы «СПАРК-Мониторинг платежей».


Доля компаний, которые своевременно рассчитываются со своими поставщиками за товары и услуги, упала во втором квартале ниже 64% по сравнению с 70% в первом. В то же время доля компаний с просрочкой оплаты более 90 дней выросла с 4,4% до 5,5%.

При этом в сфере операций с недвижимым имуществом доля компаний, осуществляющих оплату в срок, сократилась значительно сильнее — с 63% до 54%, а строительстве — с 69% до 56%.

Несмотря на зафиксированный в 2017 году в России экономический рост, он носит неравномерный характер, говорят эксперты. В частности, динамика сальдированной прибыли предприятий в первом полугодии 2017 года была благоприятной в основном в нефтегазовом и тесно связанных с ним секторах, а в большинстве ненефтегазовых секторов начала ухудшаться, говорится в обзоре Центра развития НИУ «Высшая школа экономики».

В частности, генеральный директор Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) Николай Алексеенко считает, что в строительной отрасли сейчас наблюдается кризис неплатежей, сопровождающийся нарастанием волны банкротств. Процедуру банкротств в 2015 году начали порядка 870 компаний, 2016 году — 1608, за первое полугодие 2017 года — уже 1287.

Снижение дисциплины расчетов продолжается и в сфере ЖКХ, поделился председатель правления Ассоциации «Надежный партнер» Андрей Романчук. По его данным, по итогам первого квартала рост дебиторской задолженности в электроснабжении составил 16%, в теплоснабжении -12%, в водоснабжении и газоснабжении -4%, и во втором квартале рост задолженности продолжился.

Как показывают данные СПАРК, по сравнению с крупными компаниями во втором квартале заметно ослабла платежная дисциплина у малых и средних предприятий. Так, доля малых предприятий, осуществляющих оплату в срок, снизилась на 7,5 процентного пункта, тогда как у крупных предприятий этот показатель уменьшился лишь на 3,5 процентного пункта.

По данным проводимого Российским Союзом промышленников и предпринимателей ежемесячного анкетирования «Состояние российской экономики и деятельность компаний», доля респондентов, ответивших, что наиболее негативное влияние на деятельность компании за последний месяц оказали неплатежи со стороны контрагентов, в январе-марте была в диапазоне 39,1-49,6%, тогда как в апреле-июне — 45,0-51,7%.

В то же время директор департамента по управлению кредитными рисками компании «Ойлер Гермес Кредит Менеджмент» Славомир Бонк считает, что в целом влияние кризисных явлений на дисциплину платежей уменьшается. «По нашим наблюдениям, ситуация с платежами в разных секторах отличается, однако даже в ряде «слабых» секторов, динамика платежей улучшается», — сказал он.

Значительно сократилось число нарушений платежной дисциплины среди производителей электронной аппаратуры: если в 2015 году счет шел на десятки проблемных компаний, то сейчас их остались единицы, сказал исполнительный директор Ассоциации разработчиков и производителей электроники Иван Покровский. Этому помогло снижение курса доллара и адаптация предприятий к требованиям ФЗ №275 «О государственном оборонном заказе», из-за которых в прошлом году возникали задержки платежей.

Данные Росстата показывают рост во втором квартале количества компаний с просрочкой, при том что общий объем просроченной задолженности немного снизился.

По данным Объединенного кредитного бюро, во втором квартале улучшилась ситуация с обслуживанием кредитов корпоративными заемщиками. Из общего числа кредитов, предоставленных юридическим лицам, 6,3% имели просрочку более 90 дней, объем просроченной задолженности по таким кредитам составил 2,6% от общего объема ссудной задолженности юридических лиц. Это лучше показателей первого квартала, когда эти цифры составляли 7,2% и 2,9% соответственно.

При этом число активных заемщиков и число открытых кредитов практически не выросло с начала 2014 года.

Число компаний, имеющих доступ к финансированию дебиторской задолженности с использованием факторинга, остается крайне низким, сообщил исполнительный директор Ассоциации факторинговых компаний Дмитрий Шевченко. Во втором квартале 2017 года факторинг, по данным Ассоциации, был доступен 4,5 тыс. поставщиков и 8,7 тыс. покупателей в корпоративном секторе, тогда как в «докризисном» первом полугодии 2014 года доступ к факторингу имели свыше 7 тыс. поставщиков и около 19 тыс. покупателей. Это, наряду со стагнирующим потребительским спросом, оказывает негативное давление на финансовое здоровье малого и среднего бизнеса.

Средний уровень платежной дисциплины в России, по данным СПАРК, близок сейчас к показателям прошлого года и заметно превышает данные кризисного 2015 года, когда доля компаний, своевременно рассчитывающихся со своими поставщиками, составляла порядка 60%, а доля компаний с просрочкой оплаты более 90 дней — достигла 8,1%. Наиболее низкий уровень платежной дисциплины был зафиксирован во втором квартале 2015 года.

Таблица. Платежная дисциплина  в России: распределение компаний по классам плательщиков во 2 кв. 2017 г.*

Просрочка Платеж в срок
более 90 дней от 60 до 90 дней от 30 до 60 дней до 30 дней
Россия в целом  
1 кв. 2017 г. 4,4% 3,1% 2,3% 20,0% 70,2%
2 кв. 2017 г. 5,5% 4,9% 3,4% 22,5% 63,6%
По группам компаний  
1 кв. 2017 г.
Малые 6,3% 3,9% 2,8% 24,3% 62,7%
Средние 3,2% 2,5% 2,0% 16,6% 75,6%
Крупные 1,6% 2,0% 1,4% 14,8% 80,2%
2 кв. 2017 г.
Малые 7,8% 6,4% 4,4% 26,3% 55,2%
Средние 4,1% 4,1% 2,9% 20,1% 68,8%
Крупные 2,1% 2,3% 1,9% 16,9% 76,8%

 

* Данные рассчитываются по сопоставимой выборке. Источник: СПАРК

«СПАРК — Мониторинг платежей» содержит информацию о платежной дисциплине почти 500 тыс. организаций и индивидуальных предпринимателей из разных регионов РФ, которая ежемесячно обновляется, что дает возможность получать оперативные данные о рисках задержки платежей по организациям, регионам, отраслям. Данные о своевременности оплаты счетов контрагентами ежемесячно передают в систему сами участники проекта. На основе этих данных для компаний рассчитывается Индекс платежной дисциплины